Just how easy is it to choose data in a model to suit the preferences of bank management? Flaws in the current model selection and model validation processes were highlighted in recent bank collapses, but there is a possible remedy: requiring the use of more objective techniques or of more pessimistic models.
"Tot dusver heeft geen enkele schok tot het Waterloo van ons wereldwijde financiële stelsel geleid, maar we moeten waakzaam blijven. We moeten kwetsbaarheden - oude én nieuwe - zorgvuldig in kaart blijven brengen, meten en monitoren”, aldus Klaas Knot
'De grootste valkuil: winstgevendheid verkiezen boven een bijdrage aan verduurzaming. Het is NN' - Harold Hendriks vertelt in deze podcast over zijn werk als Senior Risk Manager Sustainability bij NN.
Spotlight Vacatures
Team Lead Credit Risk - ABN AMRO Amsterdam The jobholder is responsible for model quality, determines and monitors quality standards and coaches project teams.
Recent bank defaults have proved that “one size fits all” regulatory stress tests do not work. Are there practical ways of individualizing prescribed scenarios and correlations between risk drivers without creating overwhelming complexity?
Wanneer de quantumcomputer er komt, is niet bekend. Wel zeker is dat de impact enorm zal zijn. Banken zijn – met het oog op de beveiliging van hun systemen middels encryptie – al bezig met de voorbereidingen op de komst van deze superrekenaar.
